Con información de Jackeline Cárdenas y Gianfranco Huamán

Las empresas más sancionadas por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) comparten un mismo patrón: ocultaron información clave a sus accionistas, incumplieron sus obligaciones de transparencia y, en el caso más grave, desviaron fondos de sus clientes. En la última década, 327 compañías acumularon 1.234 infracciones que derivaron en multas y amonestaciones, pero solo diez concentran más de una cuarta parte de todas las faltas y S/34,5 millones en multas.

Un análisis de OjoPúblico sobre las multas firmes emitidas por la SMV de enero de 2016 a mayo de 2026 revela que, entre las empresas más sancionadas, figuran cuatro del sector financiero, cuatro del industrial, una de telecomunicaciones y otra de hidrocarburos. Con excepción de la estatal Petroperú S.A., todas pertenecen al sector privado.

Grupo Privado de Inversiones (GIP), Empresa Agroindustrial Tumán e Industria Textil Piura encabezan este ranking y tuvieron un mismo desenlace: están quebradas por manejos irregulares de sus finanzas.

En la lista de las más sancionadas también se encuentran la compañía Red Bicolor de Comunicaciones (RBC), fundada en 1986 por el excandidato a la presidencia Ricardo Beltmon Cassinelli, y Agroindustrial Pomalca, cuyo actual miembro del directorio, Edwin Oviedo, también estuvo relacionado a Tumán —ambas del negocio del azúcar—.

El ranking se completa con las administradoras de fondos Plan Rentable, Autoplan y Credicorp Capital Sociedad Administradora de Fondos —sancionada, entre otras razones, por tardar en atender el reclamo de sus clientes—; Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston, del grupo belgo-brasileño AB InBev, y la estatal Petroperú, que enfrenta una situación financiera crítica en los últimos años.

Una de las infracciones más comunes es la información tardía de hechos de importancia. La exjefa de la SMV, la economista Lorena Masias Quiroga, explicó a OjoPúblico que el cumplimiento de plazos por parte de las empresas supervisadas es de suma importancia porque permite a los actores del mercado tomar decisiones. “La falta de entrega de información podría estar reflejando algún tipo de problema financiero”, agregó.

Finanzas críticas

En la última década, la empresa más sancionada por la SMV es la Sociedad Agente de la Bolsa GPI Valores, que acumuló más de S/12,4 millones en multas.

La mayoría fue por destinar los fondos recibidos a operaciones o fines distintos de aquellos para los que les fueron confiados, no entregar estados de cuenta a sus clientes, y por dilatar la entrega de la información requerida por la SMV.

Constituida en el 2002 por Héctor Uccelli Romero, Juan Reverditto Barrera y The Private Group Sociedad Anónima Cerrada, representada por Luis Felipe Arizmendi Echecopar, la empresa funcionó hasta el año 2017, cuando se le revocó la licencia por presentar un déficit patrimonial que ascendía a más de S/4,1 millones. Desde 2022 atraviesa un proceso de liquidación.

Arizmendi Echecopar, cuyo sociedad concentró el 90% de las acciones de GPI Valores, la ex presidenta del directorio Antonia Luzmila Mariana Bellido Tagle Fernández Concha y otras personas vinculadas a los manejos de la empresa fueron inhabilitados para ejercer cargo alguno en el mercado de valores.

La segunda empresa más multada, también en quiebra, es la azucarera Agroindustrial Tumán: acumula 30 sanciones y S/9,5 millones en multas. La más alta, de S/3 millones, responde a 27 infracciones por omitir sus estados financieros intermedios e informes de gerencia entre 2020 y 2023.

 La Sociedad Agente de la Bolsa GPI Valores acumuló más de S/12,4 millones en multas de la SMV desde 2016".

La compañía tampoco cumplió con reportar, en calidad de hechos de importancia, la revocación y el otorgamiento de poderes y renuncias, la reconformación del directorio, la medida cautelar de administración judicial ni la inscripción de resoluciones judiciales.

Agroindustrial Tumán ha atravesado por cambios y malas gestiones en las últimas décadas que la han llevado a ser el centro de disputa con sus trabajadores en instancias judiciales. Estuvo vinculada al Grupo Oviedo entre 2006 y 2015, periodo en que Edwin Oviedo Picchotito — exdirigente de fútbol— estuvo a cargo de su administración. En Sunat, la empresa registra una deuda coactiva que asciende a más de S/684 millones.

La tercera en la lista de sanciones de la SMV es Industria Textil Piura con 50 faltas y S/4,8 millones en multas . En 1976, el Grupo Romero fue una de las primeras empresas que capitalizaron los bonos de la Reforma Agraria para crear la empresa. Desde el inicio, la estrategia fue enfocarse en llevar el algodón pima peruano al mercado externo y, para 2016, la compañía fue adquirida por el Grupo Axxion.

Industria Textil Piura no registra operaciones desde diciembre de 2025, según la Sunat, y enfrenta procesos judiciales iniciados por sus extrabajadores. También registra deudas coactivas que suman más de S/8,2 millones.

En la lista sigue Red Bicolor de Comunicaciones (RBC TV) fundada en 1986 por el ex aspirante a la presidencia Ricardo Belmont Cassinelli y otros miembros de su familia. Desde sus primeros años la compañía fue denunciada por cientos de personas que compraron supuestas acciones de la compañía con sus ahorros, pero no recibieron algún retorno de su inversión.

La SMV registra 19 sanciones y S/2 millones en multas firmes en su contra. La más grande, de más de S/579.000 por nueve faltas graves, fue impuesta en agosto de 2025 por no presentar los estados financieros anuales individuales auditados y su respectivo informe de auditoría de 2023 y 2024. Estos documentos son clave para conocer la situación patrimonial de una empresa, cómo ha marchado en un año, qué deudas tiene y cuán rentable es para sus inversionistas.

AZUCARERAS. Agroindustrial Pomalca, cuyo directorio está integrado por Edwin Oviedo, ocupa el quinto lugar de empresas sancionadas.

Foto: Andina / Editora Perú

Agroindustrial Pomalca ocupa el quinto lugar con 9 sanciones y S/1,9 millones en multas. Se trata de una compañía de larga trayectoria en el norte peruano: fue fundada en 1821 y tuvo diferentes administraciones. Desde 2004, la azucarera pasó a manos de la familia Oviedo. Edwin Oviedo es uno de sus directores.

A la fecha, dos empresas offshore figuran como sus principales accionistas: IA Capital Structures (6,7%) y Yieding Accounting Systems (13%). Una tercera empresa es Corporación Agroindustrial del Norte (16,3%). Mientras en Sunat, al 3 de abril, la empresa registra más de S/470 millones en deudas en proceso de cobranza coactiva.

La multa más alta que le impuso la SMV fue en 2017: por comunicar de manera extemporánea hechos de importancia referidos a acuerdos de la junta de accionistas y del directorio.

Más sancionadas

Plan Rentable fue una empresa Administradora de Fondos Colectivos que en la actualidad atraviesa un proceso de liquidación. Ante la Sunat, registra una deuda coactiva de S/421.713. Ha recibido 14 sanciones por parte de la SMV y fue multada por más de S/1,4 millones.

Entre sus infracciones se encuentra no contar con el requisito de infraestructura física y capacidad tecnológica mínima que le permita desarrollar normalmente su objeto social. También por disponer de fondos con una sola firma, utilizar recursos del fondo colectivo para devolver importes a tres asociados, por mantener legajos de los asociados incompletos, entre otras.

Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston registra 15 sanciones y S/1,1 millones en multas. Las infracciones incluyen la omisión en la comunicación de hechos de importancia y la presentación extemporánea de información financiera.

Otra sancionada es Autoplan, empresa que gestiona fondos para financiar la compra de autos. Esta empresa fue creada en 2014 por Juan Plano Constantino Chirinos Gilardi, Alvaro Paulo Chirinos Sattler y Dante Alberto Conetta Vivanco con S/1,9 millones de soles. Es parte del Grupo Alese.

Una de las infracciones más comunes es la información tardía de hechos de importancia".

Chirinos Gilardi también es gerente general de la agroexportadora Corporación Agrolatina y aparece vinculado a Panama Papers porque constituyó en 2011 la empresa Y5 Engineering Management Unit registrada en las Islas Vírgenes Británicas, otro socio era Chirinos Sattler. La empresa fue desactivada en noviembre de 2015.

Chirinos Sattler es el actual director de Autoplan y gerente general del Grupo Alese, empresa que representa a grandes marcas automotrices en el Perú —como Kia, Chevrolet, Maserati, entre otras— vende, repara, y financia la compra de autos. También está afiliado a Fuerza Popular.

En la SMV la empresa registra 42 sanciones y fue multada por más de S/700.000. La sanción más alta la registró en 2021, fueron más de 20 infracciones, la mayoría por no haber comunicado información financiera de forma oportuna en diferentes periodos de 2017 y 2018.

Credicorp Capital Sociedad Administradora de Fondos pertenece al grupo del mismo nombre de la familia Romero. Registra 13 sanciones y fue multada con más de S/329.000 en total.

La multa más alta que le impuso la SMV fue de S/ 83.000 por infracciones graves relacionadas con la gestión de fondos mutuos, tales como no procesar ni asignar oportunamente los valores cuota de aportes (especialmente de transferencias del extranjero), atender de forma extemporánea o ignorar reclamos de sus clientes —Credicorp Capital SAF reconoció, en la resolución en primera instancia, que hubo demora en atender los reclamos de sus clientes entre los 107 y 479 días desde la fecha de su ingreso—, y obstaculizar la supervisión de la SMV al entregar información incompleta o fuera de plazo.

Además, la sanción incluyó el incumplimiento de los procesos de debida diligencia y la falta de procedimientos adecuados en sus manuales para operaciones externas y controles específicos en sus operaciones a través de MiBanco.

La última en la lista es la estatal Petroperú que atraviesa una crisis generalizada por los malos manejos internos, el cambio constante de sus presidentes y las críticas por los continuos apoyos del estado con inyección de capital.

EN CRISIS. Petroperú es la única empresa estatal entre las diez más sancionadas por el mercado de valores en la década.

Foto: Andina / Editora Perú

Registra 26 sanciones y fue multada con S/146.221. La sanción más alta la recibió en agosto de 2025, por presentar de manera extemporánea hechos de importancia que aclaren tres informes periodísticos, el cese del señor Antonio Leonardo Manosalva Alarcón como Director Representante de los Trabajadores y los principales aspectos que contempla el Plan de Reestructuración.

Este medio consultó a todas las empresas mencionadas en este informe y la SMV si las multas ya han sido canceladas o en qué estado se encuentran. Solo tres empresas respondieron: Autoplan señaló que “la totalidad de las multas históricas han sido íntegramente pagadas”, Pomalca refirió que desarrolla su actividad “en estricto cumplimiento de la normativa vigente”. 

Por su parte Petroperú indicó que ha cancelado las multas impuestas en el periodo analizado con excepción de una “que se encuentra actualmente en proceso de judicialización”.